Kurswechsel ohne Schiffbruch

Marktschwankungen können selbst erfahrene Anleger aus dem Tritt bringen. Die Reaktion vieler: hektischer Aktionismus, panikgetriebene Verkäufe und abrupte Strategiewechsel. Doch wer im falschen Moment die Reißleine zieht, macht oft alles nur schlimmer. Verluste werden zementiert, Steuerfallen ausgelöst – und das langfristige Renditeziel rückt in weite Ferne.

Was also tun, wenn der Markt verrückt spielt – und man selbst kurz davor ist, es ihm gleichzutun? Die Antwort ist kein radikaler Kurswechsel, sondern eine durchdachte, maßvolle Justierung.

1. Ruhig bleiben – auch wenn’s schwerfällt

Bei hoher Volatilität ist Nichtstun oft die beste Entscheidung. Wer bei Kurseinbrüchen vorschnell verkauft, realisiert Verluste, die sich mit etwas Geduld wieder hätten ausgleichen können. Noch schlimmer: Das Kapital fehlt bei der nächsten Erholung – und der Wiedereinstieg gelingt meist zu spät und zu teuer.

Marktkorrekturen sind Teil des Spiels. Wer sie aussitzen kann, kommt oft gestärkt daraus hervor. Aber: Das bedeutet nicht, dass man völlig untätig bleiben muss.

2. Risiko smart anpassen – ohne das Depot zu zerschlagen

Wenn Ihre Risikobereitschaft in der Praxis nicht mit Ihrer Strategie mithält, lohnt sich eine sanfte Justierung. Statt Bestände zu verkaufen und teure Umschichtungen vorzunehmen, können Sie künftige Sparraten gezielt einsetzen, um das Verhältnis von Aktien und Anleihen schrittweise zu verschieben.

Beispiel: Anstatt Ihre Aktienquote heute von 80 % auf 60 % zu senken und Verluste zu realisieren, lassen Sie Ihre nächsten Einzahlungen vollständig in Anleihen fließen. So reduziert sich Ihr Risiko über Zeit – ohne Verkaufsdruck und unnötige Kosten.

3. Anleihen: Der unterschätzte Ruhepol

Viele denken bei Diversifikation an internationale Aktien, Small Caps oder Immobilien. Doch Anleihen spielen eine entscheidende Rolle, wenn es darum geht, Risiken zu dämpfen und Verluste abzufedern. Sie sind keine Garantie gegen Einbrüche – aber sie liefern in vielen Krisen die nötige Stabilität.

Ein gut austariertes Portfolio – etwa mit einem Core- oder Value-Tilt-Ansatz – kombiniert Aktien mit einem passenden Anleihenanteil. Je nach Anlageziel und Zeithorizont können Sie diese Quote individuell anpassen oder sie automatisch über ein Altersvorsorgeprodukt an Ihr geplantes Rentendatum koppeln lassen.

4. Bargeld: Ihre persönliche Versicherung

Während langfristige Investments dem Vermögensaufbau dienen, braucht es kurzfristige Sicherheit für Notfälle. Ein robuster Notgroschen – idealerweise auf einem gut verzinsten Tagesgeldkonto – schützt Sie vor dem Zwang, im falschen Moment verkaufen zu müssen.

Faustregel: Drei bis sechs Monate Ihrer Fixkosten sollten jederzeit verfügbar sein. Noch wichtiger als eine exakte Summe ist jedoch das Gefühl von Sicherheit. Wenn Sie nachts ruhiger schlafen, ist Ihr Notfallpolster groß genug.

Fazit: Risikomanagement ohne Reue

Volatile Märkte sind unvermeidbar – aber Ihre Reaktion darauf ist entscheidend. Wer nicht gleich in Aktionismus verfällt, sondern gezielt nachjustiert, schützt sein Vermögen und seine Nerven. Ob durch zukünftige Einzahlungen, eine strategische Anpassung der Anleihenquote oder einen stabilen Cash-Puffer: Risiko lässt sich reduzieren, ohne gleich das gesamte Depot umzubauen.

In unsicheren Zeiten gilt mehr denn je: Nicht der Schnellste gewinnt, sondern derjenige, der seine Strategie kennt – und ihr auch dann treu bleibt, wenn es ungemütlich wird.

Bernhard Führer

Bernhard Führer ist Autor des Buches „Fehler und Risiken die alle Anleger und Investoren begehen“ und weiterer Bücher über persönliche Finanzen, Publizist, Dozent und Betriebswirt und verfügt über mehr als 25 Jahre Investmenterfahrung. Er ist Gründer und Leiter der unabhängigen Vermögensplanungsgesellschaft Strategy & plan, der unabhängigen Vermögensberatung und unabhängigen Finanzberatung VP VermögensPlanning, der Vermögensanlagegesellschaft TKA Funds, welche sich dem Bereich der Geldanlage und Vermögensveranlagung widmen. Er wendet seine langjährig gesammelten Erkenntnisse auf die Analyse und Konzeption von Vermögenswerten und beständigen Portfolios an. Darüber hinaus beschäftigt er sich mit dem nachhaltigen Schutz von Vermögenswerten und mit Familien- und Nachfolgeplanungen. Er ist Windhag Leistungsstipendiat, Stipendiat der Michael von Zoller-Stiftung, der Karl Seitz- und Julius-Raab-Stiftung. Seit jeher ist er in verschiedenen Freiwilligenorganisationen, im sozialen Bereich und in der Hilfe für den Nächsten engagiert.

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